Auf die Dividende ihrer Tochter-GmbH zahlt eine Holding-GmbH im Jahr 2026 je nach Hebesatz ihrer Gemeinde nur rund 1,2 bis 1,6 % Steuern, weil 95 % nach § 8b KStG frei bleiben. Für den Gewinn aus dem Verkauf einer GmbH-Beteiligung gilt dieselbe Quote, und zwar ohne Mindestbeteiligung. Die verbreitete Rechnung „1,5 % und fertig“ stimmt trotzdem nur, solange das Geld in der Holding bleibt, denn sobald es zu dir privat fließt, kommen noch einmal 26,375 % dazu. Teuer wird es außerdem, wenn die Beteiligung zu klein ist oder erst im Laufe des Jahres entsteht.
Wie wird eine Holding-GmbH in Deutschland versteuert?
Eine Holding-GmbH zahlt wie jede GmbH 15 % Körperschaftsteuer, 5,5 % Solidaritätszuschlag darauf und Gewerbesteuer, nur ihre Erträge aus Beteiligungen bleiben zu 95 % steuerfrei. Dividenden ihrer Tochter lässt das Gesetz außer Ansatz (§ 8b Abs. 1 Satz 1 KStG), ebenso den Gewinn aus dem Verkauf von Anteilen an einer Kapitalgesellschaft (§ 8b Abs. 2 KStG). Der Gewerbesteuer unterliegt die Holding immer, denn eine GmbH gilt kraft Rechtsform stets als Gewerbebetrieb (§ 2 Abs. 2 Satz 1 GewStG).
In der üblichen Holdingstruktur hältst du als Gesellschafter die Anteile an der Holding, und die Holding hält die Anteile an deiner operativen GmbH. Die operative GmbH zahlt ihre Steuern wie bisher, im Jahr 2026 sind das zusammen rund 30,2 %, wenn die Gemeinde wie Berlin 410 % Hebesatz erhebt. Der Steuervorteil entsteht erst eine Ebene höher, wenn die Gewinne nach oben in die Holding wandern. Ob du bei der Gründung eine UG oder GmbH als Holding wählst, ändert an dieser Besteuerung nichts, denn beide sind Kapitalgesellschaften.
5 % der Dividende bleiben körperschaft- und gewerbesteuerpflichtig
Von jeder steuerfreien Dividende gelten 5 % als Ausgaben, die nicht als Betriebsausgaben abgezogen werden dürfen (§ 8b Abs. 5 Satz 1 KStG). Fachlich heißt das nicht abziehbare Betriebsausgabe, praktisch versteuert die Holding damit pauschal 5 % der Dividende. Die laufenden Kosten einer Holding für Jahresabschluss oder Steuererklärungen darf sie trotzdem voll abziehen. Das Abzugsverbot des § 3c Abs. 1 EStG gilt hier ausdrücklich nicht (§ 8b Abs. 5 Satz 2 KStG).
Bei der Gewerbesteuer bleiben diese 5 % ebenfalls im Gewerbeertrag, auch wenn die Holding zu 100 % an der Tochter beteiligt ist. Das Gesetz stellt klar, dass sie keine Gewinne aus Anteilen sind, die über das Schachtelprivileg gekürzt werden (§ 9 Nr. 2a Satz 4 GewStG). Wer liest, mit einer Holding falle auf Dividenden gar keine Gewerbesteuer an, hat also nur die halbe Rechnung gesehen.
GmbH zieht auch bei der Holding 25 % Kapitalertragsteuer plus Soli ab
Schüttet deine GmbH an die Holding aus, behält sie zunächst 25 % Kapitalertragsteuer plus Soli ein, zusammen 26,375 % (§ 43 Abs. 1 Satz 3, § 43a Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 EStG, § 3 Abs. 1 Nr. 5 SolZG). Bei 200.000 € Dividende überweist die GmbH also 52.750 € ans Finanzamt, und bei der Holding kommen nur 147.250 € an. Die Holding bekommt die einbehaltene Steuer mit ihrer eigenen Veranlagung angerechnet und den Überhang erstattet (§ 36 Abs. 2 Nr. 2 Buchst. b EStG, § 31 Abs. 1 KStG).
Bis zum Bescheid fehlt dieser Betrag allerdings in der Kasse. Wer mit der Dividende in der Holding sofort eine Beteiligung oder eine Immobilie finanzieren will, plant die Erstattung deshalb besser erst für das Folgejahr ein.
Beispiel: Wie viel Prozent Steuern zahlt eine Holding auf 200.000 € Dividende ihrer GmbH?
Auf 200.000 € Dividende zahlt eine Holding im Jahr 2026 bei einem Hebesatz von 410 % wie in Berlin 3.017,50 €, das sind 1,51 %. Voraussetzung ist, dass die Holding seit dem 1. Januar mit mindestens 15 % an der GmbH beteiligt ist. Die effektive Belastung hängt damit nur noch am Hebesatz. Steuerpflichtig sind 10.000 €, und auf diesen Betrag fallen 1.500 € Körperschaftsteuer, 82,50 € Solidaritätszuschlag und die Gewerbesteuer der Gemeinde an.
Die Gewerbesteuer rechnest du mit 3,5 % Messzahl mal Hebesatz der Gemeinde, in der die Holding ihren Sitz hat (§ 11 Abs. 2, § 16 Abs. 1 GewStG). Den Hebesatz legt jede Gemeinde selbst fest. Unser Beispiel rechnet mit 410 % wie in Berlin, und bei diesem Wert lag im Jahr 2025 auch der Durchschnitt aller Gemeinden laut Statistischem Bundesamt (Pressemitteilung Nr. 369 vom 15.10.2026). Im Jahr 2026 darf eine Gemeinde noch bis auf 200 % heruntergehen. Ab dem Erhebungszeitraum 2027 muss sie mindestens 280 % erheben (§ 16 Abs. 4 Satz 2 GewStG in der Fassung von Art. 8 des Gesetzes vom 29.06.2026, BGBl. 2026 I Nr. 197, Anwendung nach § 36 Abs. 5b GewStG). Gleichzeitig sinkt die Körperschaftsteuer ab dem Jahr 2028 jedes Jahr um einen Prozentpunkt, von 15 % auf 10 % ab dem Jahr 2032 (§ 23 Abs. 1 KStG).
In der folgenden Tabelle findest du die Steuer der Holding auf 200.000 € Dividende nach Sitz und Jahr.
| Sitz der Holding und Jahr | Hebesatz | Körperschaftsteuer mit Soli | Gewerbesteuer | Steuer auf 200.000 € | Belastung |
|---|---|---|---|---|---|
| Monheim am Rhein im Jahr 2026 | 250 % | 1.582,50 € | 875 € | 2.457,50 € | 1,23 % |
| Berlin im Jahr 2026 | 410 % | 1.582,50 € | 1.435 € | 3.017,50 € | 1,51 % |
| Stuttgart im Jahr 2026 | 430 % | 1.582,50 € | 1.505 € | 3.087,50 € | 1,54 % |
| Leipzig im Jahr 2026 | 460 % | 1.582,50 € | 1.610 € | 3.192,50 € | 1,60 % |
| Hamburg im Jahr 2026 | 470 % | 1.582,50 € | 1.645 € | 3.227,50 € | 1,61 % |
| München im Jahr 2026 | 490 % | 1.582,50 € | 1.715 € | 3.297,50 € | 1,65 % |
| Gemeinde mit 280 % im Jahr 2027 | 280 % | 1.582,50 € | 980 € | 2.562,50 € | 1,28 % |
| Gemeinde mit 280 % im Jahr 2028 | 280 % | 1.477 € | 980 € | 2.457 € | 1,23 % |
| Gemeinde mit 280 % ab dem Jahr 2032 | 280 % | 1.055 € | 980 € | 2.035 € | 1,02 % |
Von 200.000 € bleiben in der Holding im Jahr 2026 also zwischen 196.702,50 € in München und 197.542,50 € in Monheim am Rhein übrig. Der Unterschied zwischen den Gemeinden beträgt bei dieser Summe nur 840 €, deshalb ist ein Sitzwechsel der Holding allein wegen der Dividenden selten der Mühe wert. Welchen Satz die Gemeinden unter 280 % für das Jahr 2027 beschließen, steht teils noch nicht fest. Die Senkung der Körperschaftsteuer wirkt in deiner operativen GmbH viel stärker als in der Holding, denn dort gilt sie für den ganzen Gewinn statt für 5 % der Dividende. Mit unserem Holding-Steuerrechner rechnest du die Zahlen mit deiner eigenen Dividende und deinem Hebesatz nach.
Wann entfällt der Steuervorteil der Holding auf Gewinnausschüttungen ihrer GmbH?
Der Steuervorteil entfällt ganz, wenn die Holding zu Beginn des Kalenderjahres mit weniger als 10 % beteiligt ist. Zum größten Teil entfällt er, wenn ihr zu Beginn des Jahres die 15 % für die Gewerbesteuer fehlen. Das größte steuerliche Risiko liegt darin, dass Körperschaftsteuer und Gewerbesteuer zwei verschiedene Grenzen mit zwei verschiedenen Stichtagen haben. Betroffen ist auch eine bestehende Holding, die 100 % an deiner GmbH erst im Laufe des Jahres per Einbringung erhält.
Die Gewerbesteuer greift dabei über eine Hinzurechnung. Hält die Holding mindestens 10 % und fehlt ihr nur das Schachtelprivileg, rechnet das Finanzamt die steuerfreien 95 % dem Gewerbeertrag wieder hinzu (§ 8 Nr. 5 GewStG). Bei der Körperschaftsteuer bleibt es dann bei der Freistellung, die Gewerbesteuer läuft aber auf die ganze Dividende.
Wir haben dir die Steuer auf 200.000 € Dividende für eine Holding mit 410 % Hebesatz im Jahr 2026 nach Beteiligung zusammengestellt.
| Beteiligung der Holding an der GmbH | Körperschaftsteuer mit Soli | Gewerbesteuer | Steuer auf 200.000 € | Belastung |
|---|---|---|---|---|
| mindestens 15 % seit dem 1. Januar | 1.582,50 € | 1.435 € | 3.017,50 € | 1,51 % |
| 10 % bis unter 15 % zu Jahresbeginn oder mindestens 10 % erst im Laufe des Jahres erworben | 1.582,50 € | 28.700 € | 30.282,50 € | 15,14 % |
| unter 10 % zu Beginn des Kalenderjahres | 31.650 € | 28.700 € | 60.350 € | 30,18 % |
Zwischen der ersten und der letzten Zeile liegen mehr als 57.000 € Steuer auf dieselbe Ausschüttung.
Unter 10 % zu Jahresbeginn bleibt die ganze Dividende steuerpflichtig
Bei einer unmittelbaren Beteiligung von weniger als 10 % am Stammkapital zum Jahresbeginn ist die Dividende bei der Holding voll steuerpflichtig (§ 8b Abs. 4 Satz 1 KStG). Die 5-%-Pauschale entfällt dann ebenfalls (§ 8b Abs. 4 Satz 7 KStG), weil ohnehin alles versteuert wird. Das betrifft vor allem Börsenaktien im Depot der Holding und kleine Mitbeteiligungen an fremden Firmen.
Kauft die Holding im Laufe des Jahres auf einen Schlag mindestens 10 % dazu, gilt dieser Erwerb für die Streubesitzgrenze als zu Beginn des Kalenderjahres erfolgt (§ 8b Abs. 4 Satz 6 KStG). Für die Körperschaftsteuer reicht ein Erwerb im Juli damit noch für die 95-%-Freistellung, für die Gewerbesteuer gilt diese Rückwirkung allerdings nicht.
Gewerbesteuer verlangt 15 % Beteiligung schon zu Beginn des Jahres
Das gewerbesteuerliche Schachtelprivileg setzt voraus, dass die Beteiligung zu Beginn des Erhebungszeitraums mindestens 15 % des Stammkapitals beträgt (§ 9 Nr. 2a Satz 1 GewStG). Erhebungszeitraum ist das Kalenderjahr, entscheidend ist also der Stand am 1. Januar.
Bringst du deine GmbH-Anteile im Laufe des Jahres in eine bestehende Holding ein, zählt die Zeit, in der du die Anteile vorher selbst gehalten hast, nicht mit. Das hat der Bundesfinanzhof im Urteil vom 17.12.2025 entschieden (I R 9/23). Ob dasselbe für eine Holding gilt, die erst im Laufe des Jahres gegründet wird, hat der BFH noch nicht entschieden. Wer eine Holding über einer bestehenden GmbH aufsetzt, legt die erste Ausschüttung deshalb in das Jahr nach dem Anteilstausch.
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Wie viel Steuern zahlt eine Holding beim Verkauf einer GmbH-Beteiligung?
Auf ihren Veräußerungsgewinn aus GmbH-Anteilen zahlt die Holding ebenfalls nur rund 1,2 bis 1,6 %, bei 410 % Hebesatz also 1,51 %, weil wie bei der Dividende 95 % steuerfrei bleiben (§ 8b Abs. 2 Satz 1, Abs. 3 Satz 1 KStG). Anders als bei Dividenden verlangt das Gesetz dafür weder eine Mindestbeteiligung noch eine Mindesthaltedauer.
Zwei Ausnahmen musst du kennen. Hat die Holding den Anteil früher steuerwirksam auf einen niedrigeren Teilwert abgeschrieben, ist der Gewinn insoweit voll steuerpflichtig (§ 8b Abs. 2 Satz 4 KStG). Hast du die Holding nachträglich per Anteilstausch zu Buchwerten über deine GmbH gesetzt, läuft außerdem eine Sperrfrist von sieben Jahren. Verkauft die Holding in dieser Zeit, versteuerst du rückwirkend für das Jahr der Einbringung einen Einbringungsgewinn, der für jedes abgelaufene Jahr um ein Siebtel sinkt (§ 22 Abs. 2 Satz 1 und 3 UmwStG).
Beispiel: Exit mit 1 Mio. € Gewinn kostet die Holding im Jahr 2026 15.087,50 €
Nehmen wir eine Holding mit Sitz in Berlin, die ihre Tochter-GmbH mit 1 Mio. € Gewinn verkauft. Steuerpflichtig sind 50.000 €. Darauf fallen im Jahr 2026 Körperschaftsteuer mit Soli von 7.912,50 € und bei 410 % Hebesatz Gewerbesteuer von 7.175 € an. Verkaufst du dieselben Anteile aus deinem Privatvermögen und warst du in den letzten fünf Jahren mit mindestens 1 % beteiligt, sind 60 % des Gewinns steuerpflichtig (§ 17 Abs. 1 Satz 1, § 3 Nr. 40 Satz 1 Buchst. c, § 3c Abs. 2 EStG).
Für den Vergleich setzen wir vereinfacht den Spitzensteuersatz von 45 % plus Soli auf den ganzen steuerpflichtigen Teil an.
Schau dir die folgende Rechnung für den Verkauf mit 1 Mio. € Gewinn über die Holding und privat an.
| Verkauf mit 1 Mio. € Gewinn | steuerpflichtiger Teil | Steuer | Belastung |
|---|---|---|---|
| über die Holding in Berlin im Jahr 2026 | 50.000 € | 15.087,50 € | 1,51 % |
| über die Holding in Berlin ab dem Jahr 2032 bei unverändertem Hebesatz | 50.000 € | 12.450 € | 1,25 % |
| aus dem Privatvermögen mit Spitzensteuersatz | 600.000 € | 284.850 € | rund 28,5 % |
In der Holding stehen dir nach dem Verkauf 984.912,50 € für die nächste Investition zur Verfügung, privat wären es 715.150 €. Schüttet die Holding den Gewinn nach Steuern allerdings sofort an dich aus, kommen 259.770,67 € Abgeltungsteuer mit Soli dazu. Insgesamt sind das 274.858,17 €, und vom Vorsprung von 269.762,50 € bleiben bei unserer vereinfachten Rechnung nur rund 10.000 €.
Verluste aus GmbH-Anteilen und Tochterdarlehen zählen steuerlich nicht
Die Steuerfreiheit hat eine Kehrseite. Macht die Holding beim Verkauf einer Beteiligung Verlust oder schreibt sie den Wert der Anteile ab, wirkt sich das bei ihrem Einkommen nicht aus (§ 8b Abs. 3 Satz 3 KStG). Geht ein Start-up unter dem Dach der Holding pleite, trägst du den Verlust also ohne jede Steuerentlastung.
Dasselbe gilt für Darlehen der Holding an ihre Tochter, wenn die Holding zu mehr als einem Viertel beteiligt ist (§ 8b Abs. 3 Satz 4 KStG). Fällt das Darlehen aus, zählt der Verlust steuerlich nicht. Das ändert nur der Nachweis, dass auch ein fremder Dritter wie eine Bank das Darlehen so gegeben oder stehen gelassen hätte (§ 8b Abs. 3 Satz 7 KStG). Wir empfehlen dir deshalb, Darlehen an die Tochter schriftlich und fremdüblich mit Zins und Sicherheit zu vereinbaren. Sonst trägt die Holding das Ausfallrisiko voll aus versteuertem Geld.
Wie wird eine Ausschüttung aus der Holding an dich privat besteuert?
Eine Ausschüttung aus der Holding an dich privat kostet 26,375 % Abgeltungsteuer mit Soli (§ 32d Abs. 1 Satz 1 EStG), auf Antrag gilt stattdessen das Teileinkünfteverfahren. Die Holding ist damit vor allem eine Spardose mit Steueraufschub, und der Aufschub endet, sobald das Geld auf deinem Privatkonto landet.
Steuerfrei bleibt eine Ausschüttung der Holding an dich, soweit sie aus dem steuerlichen Einlagekonto stammt (§ 20 Abs. 1 Nr. 1 Satz 3 EStG, § 27 KStG). Dort steht Geld, das du über das Stammkapital hinaus eingelegt hast. Gewinne der Tochter landen dort nie. Ob eine Holding für dich sinnvoll ist, hängt deshalb vor allem davon ab, wie viel Gewinn du über Jahre nicht privat brauchst. Wie viel das mindestens sein muss, hängt an der Gewinnschwelle, ab der sich eine Holding lohnt.
Sofort weitergeleitet ist die Ausschüttung über die Holding teurer
Mit den 200.000 € und den 410 % aus dem Beispiel oben vergleichen wir drei Wege. Die Dividende geht direkt an dich, an die Holding, die das Geld behält, oder über die Holding sofort weiter an dich.
Laufende Kosten der Holding haben wir nicht angesetzt, damit nur die Steuer verglichen wird.
Hier siehst du die Rechnung für 200.000 € Ausschüttung auf allen drei Wegen.
| Weg der 200.000 € Ausschüttung | Steuer | bleibt übrig | Geld liegt bei |
|---|---|---|---|
| direkt an dich privat | 52.750 € | 147.250 € | dir privat |
| an die Holding in Berlin | 3.017,50 € | 196.982,50 € | der Holding |
| über die Holding sofort weiter an dich | 54.971,63 € | 145.028,37 € | dir privat |
Bleibt das Geld in der Holding, stehen dir dort 49.732,50 € mehr zur Verfügung als auf dem Privatkonto, etwa um weitere Beteiligungen aufzubauen oder Vermögen anzulegen. Leitest du alles sofort weiter, zahlst du 2.221,63 € mehr als ohne Holding, bei 490 % wie in München wären es im Jahr 2026 sogar 2.427,78 €.
Teileinkünfte lohnen ohne Werbungskosten nur unter 41,67 % Steuersatz
Ab 25 % Beteiligung an der Holding kannst du das Teileinkünfteverfahren beantragen, ab 1 % dann, wenn du beruflich mit maßgeblichem Einfluss für sie arbeitest (§ 32d Abs. 2 Nr. 3 Satz 1 EStG). Dann sind 60 % der Ausschüttung mit deinem persönlichen Steuersatz steuerpflichtig. Werbungskosten wie Zinsen für einen Kredit zum Anteilskauf zählen ebenfalls zu 60 % (§ 3 Nr. 40, § 3c Abs. 2 EStG). Den Antrag stellst du spätestens mit der Einkommensteuererklärung, und er gilt danach für die folgenden vier Jahre. Nach einem Widerruf ist für diese Beteiligung kein neuer Antrag mehr möglich (§ 32d Abs. 2 Nr. 3 Satz 4 bis 6 EStG).
Im Teileinkünfteverfahren zahlst du auf 200.000 € Ausschüttung bei einem Grenzsteuersatz von 42 % 53.172 €, bei 45 % sind es 56.970 €. Beide Werte enthalten den Soli und sind vereinfacht auf den ganzen Betrag gerechnet. Die Abgeltungsteuer liegt mit 52.750 € darunter. Ohne nennenswerte Werbungskosten lohnt sich der Antrag deshalb erst, wenn deine Einkommensteuer auf die steuerpflichtigen 60 % im Schnitt unter rund 41,67 % bleibt, etwa in Jahren mit wenig anderen Einkünften. Wir empfehlen dir, größere Ausschüttungen aus der Holding in solche Jahre zu legen, statt sie in einem Jahr mit hohem Gehalt abzurufen.
FAQ: Schnelle Antworten zu den Steuervorteilen einer Holding
Ist eine Holding-GmbH umsatzsteuerpflichtig?
Eine Holding, die nur Beteiligungen erwirbt, hält und verkauft, ist umsatzsteuerlich kein Unternehmer und kann keine Vorsteuer ziehen (Abschn. 2.3 Abs. 2 Satz 1, Abs. 3 Satz 2 UStAE). Erbringt sie gegen Entgelt Leistungen an ihre Tochter, etwa Geschäftsführung oder Buchhaltung, wird sie als Führungsholding Unternehmer im Sinne der Umsatzsteuer (Abschn. 2.3 Abs. 3 Satz 3 und Satz 5 Nr. 3 UStAE).
Gilt die 95-%-Steuerbefreiung für jede Holding-GmbH?
Für eine normale Holding im Mittelstand ja, denn § 8b Abs. 7 KStG nimmt nur den Handelsbestand von Banken und ähnlichen Instituten aus sowie Anteile im Umlaufvermögen von Finanzunternehmen, an denen solche Institute zu mehr als 50 % beteiligt sind. Bei Anteilen, die schon vor dem Jahr 2017 zur Holding kamen, gilt noch die alte Fassung, nach der auch Holdings mit kurzfristiger Handelsabsicht betroffen sein konnten (BFH, Urteil vom 14.01.2009, I R 36/08, BStBl II 2009, 671).
Was kostet eine Holding-GmbH pro Jahr im laufenden Betrieb?
Ohne laufende Buchführung kommen im Jahr 2026 rund 900 bis 3.100 € netto zusammen, für Jahresabschluss und Steuererklärungen nach der Steuerberatervergütungsverordnung sowie für IHK-Beitrag, Offenlegung und Transparenzregister. Je weniger Gewinn du Jahr für Jahr in der Holding lässt, desto eher fressen diese Kosten den Steueraufschub auf.
Lohnt sich eine Holding für privates Vermögen?
Für Geld, das du privat schon versteuert hast, bringt die Holding keinen Dividendenvorteil, denn Zinsen, Mieten und Dividenden aus Beteiligungen unter 10 % versteuert sie voll wie jede andere GmbH. Steuerlich interessant wird sie für Gewinne deiner eigenen GmbH, die sonst privat ausgeschüttet würden. Modellhafte Berechnung mit Stand 10.11.2026, keine verbindliche Steuerberatung im Einzelfall. Alle Zahlen sind gerundet, die Kirchensteuer ist nicht berücksichtigt.
Banu Bas prüfte nach dem Studium Konzernmandate in der Wirtschaftsprüfung einer Big-Four-Gesellschaft. Was dort selbstverständlich ist, bringt sie heute in den Mittelstand: Rechtsformwahl, Holdingstrukturen und laufende Steuergestaltung für Agenturen, Coaches und digitale Dienstleister. Wie die Kanzlei arbeitet, liest du auf der Seite zur Kanzlei.
Rechtsstand: November 2026. Dieser Text dient der allgemeinen Information und ersetzt keine Beratung im Einzelfall. Steuerrecht ändert sich laufend, für deine Situation sprich uns bitte an.
